廣東省民間組織管理局　

　　近年來(lái)，廣東省基金會(huì)保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭。截至目前，在全省民政部門(mén)登記的基金會(huì)已接近270家（包括深圳市試點(diǎn)登記數(shù)），資產(chǎn)總額超過(guò)50億元，每年公益支出近6億元。一方面，基金會(huì)在慈善、科技、文化、教育、體育、衛(wèi)生、環(huán)保等公益事業(yè)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用；另一方面，基金會(huì)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，又缺乏規(guī)范指引，在募捐、資助、投資和涉外等活動(dòng)中，常?！霸杰墶薄ａ槍?duì)存在的問(wèn)題，早在兩年前，廣東省民間組織管理局就開(kāi)始了基金會(huì)運(yùn)營(yíng)行為規(guī)范問(wèn)題的探索，經(jīng)過(guò)深入調(diào)查研究，多方征求意見(jiàn)，并報(bào)省政府法制辦審查同意，《廣東省民政廳關(guān)于基金會(huì)運(yùn)營(yíng)的行為指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》）在全國(guó)率先出臺(tái)，使全省基金會(huì)的運(yùn)營(yíng)行為有章可循，基金會(huì)被置于規(guī)范運(yùn)作的軌道上，在陽(yáng)光下運(yùn)行。

　　現(xiàn)對(duì)《指引》有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行解讀，以便幫助各基金會(huì)正確地理解和掌握《指引》，在運(yùn)行時(shí)自覺(jué)地遵循《指引》所確定的行為規(guī)范，提高基金會(huì)的運(yùn)營(yíng)能力和規(guī)范化水平。

　　一、《指引》依據(jù)的法律法規(guī)及主要意圖

　　目前，國(guó)家和省現(xiàn)行的基金會(huì)管理法規(guī)很少?！吨敢芬罁?jù)的主要法律法規(guī)是：《中華人民共和國(guó)公益事業(yè)捐贈(zèng)法》，國(guó)務(wù)院《基金會(huì)管理?xiàng)l例》，民政部《基金會(huì)年度檢查辦法》和《基金會(huì)信息公布辦法》，《中共廣東省委辦公廳、廣東人民政府辦公廳關(guān)于發(fā)展和規(guī)范我省社會(huì)組織的意見(jiàn)》，廣東省人民政府《廣東省贊助籌資管理暫行辦法》等。

　　《指引》共有六章四十條。制定《指引》的主要意圖是：規(guī)范基金會(huì)主要業(yè)務(wù)活動(dòng)中的行為，指引基金會(huì)以正確的方法和途徑開(kāi)展募捐活動(dòng)、資助公益項(xiàng)目、進(jìn)行資產(chǎn)投資、對(duì)外交流合作，從而提高基金會(huì)的運(yùn)營(yíng)能力和社會(huì)公信力，維護(hù)捐贈(zèng)人的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)公益利益的最大化。

　　大家注意到，《指引》的標(biāo)題中使用“運(yùn)營(yíng)”一詞。 “運(yùn)營(yíng)”本來(lái)是企業(yè)管理中的一個(gè)概念，它是指通覽企業(yè)運(yùn)作的每一過(guò)程，對(duì)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行分解、深入分析，最終使企業(yè)及其最終產(chǎn)品得到改善。企業(yè)運(yùn)營(yíng)的最終目的是使客戶(hù)滿(mǎn)意，這一目的可以通過(guò)提高品質(zhì)和效率并盡可能縮減成本來(lái)達(dá)成。我們認(rèn)為，基金會(huì)雖然是非營(yíng)利性社會(huì)公益組織，但是它持有大量資金，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體。操持好一個(gè)基金會(huì)，必須引進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理理念，遵守規(guī)則，計(jì)算成本，講究效率，追求效益，用心經(jīng)營(yíng)，才能成功?！斑\(yùn)營(yíng)”強(qiáng)調(diào)的正是基金會(huì)要像企業(yè)那樣運(yùn)作經(jīng)營(yíng)，通過(guò)規(guī)范的運(yùn)營(yíng)行為，追求達(dá)到服務(wù)品質(zhì)最好、工作效率最高、成本開(kāi)支最少、公益效果最好，最終實(shí)現(xiàn)捐贈(zèng)人滿(mǎn)意、受益人滿(mǎn)意、社會(huì)滿(mǎn)意。

　　募捐、資助和投資是基金會(huì)三大基本業(yè)務(wù)，都是涉及資金問(wèn)題，以“行為指引”來(lái)概括就是突出它的具體性和實(shí)際操作性。而之所以叫“指引”而不叫“規(guī)定”或“規(guī)則”，主要是遵守《中華人民共和國(guó)行政許可法》，行政機(jī)關(guān)的規(guī)范性文件不做出強(qiáng)制性的規(guī)定?！吨敢钒鸦饡?huì)的涉外活動(dòng)中的行為規(guī)范也納入進(jìn)來(lái)，主要是考慮“外事無(wú)小事”，基金會(huì)涉外活動(dòng)中的違規(guī)行為，往往會(huì)造成嚴(yán)重影響，甚至?xí)：?guó)家利益。

　　二、《指引》中表述的基金會(huì)運(yùn)營(yíng)的基本原則

　　《指引》的第一章總則第三、四、五條，表述了一個(gè)規(guī)范的基金會(huì)運(yùn)營(yíng)行為應(yīng)當(dāng)遵守的基本原則：

　　一是“遵守國(guó)家法律法規(guī)和遵循基金會(huì)的宗旨，在規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開(kāi)展活動(dòng)，并且履行向社會(huì)公布信息的義務(wù)?！薄吨敢返谌龡l強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)：一是宗旨及業(yè)務(wù)范圍，二是信息公開(kāi)。我們認(rèn)為，社會(huì)公益事業(yè)的領(lǐng)域十分廣泛，一個(gè)有限資金的基金會(huì)不可能什么都做，而應(yīng)當(dāng)有自己的宗旨、理念和明確的業(yè)務(wù)范圍，做出自己的特色。一些基金會(huì)迫于某種壓力，全然不管章程宗旨，資助不屬于自己業(yè)務(wù)范圍的項(xiàng)目。盡管該項(xiàng)目也是公益事業(yè)，但它違背了捐贈(zèng)人的意愿，是錯(cuò)誤的。此外，基金會(huì)的事業(yè)是陽(yáng)光事業(yè)，無(wú)論是募捐、資助還是投資活動(dòng)，都應(yīng)當(dāng)公開(kāi)、透明。所以，基金會(huì)應(yīng)當(dāng)履行信息公開(kāi)的義務(wù)，使基金會(huì)成為擺在社會(huì)公眾面前的一個(gè)“玻璃箱”。

　　二是基金會(huì)重大事項(xiàng)必須經(jīng)理事會(huì)討論決定。發(fā)起成立基金會(huì)的政府部門(mén)或企業(yè)，其領(lǐng)導(dǎo)或老板不能代替基金會(huì)理事會(huì)發(fā)號(hào)施令。只有領(lǐng)導(dǎo)或老板不把基金會(huì)看成是自己領(lǐng)導(dǎo)的下屬單位，實(shí)現(xiàn)重大事項(xiàng)必須經(jīng)理事會(huì)討論決定，才能真正發(fā)揮法人治理結(jié)構(gòu)的作用，防止個(gè)人濫用職權(quán)或因決策不當(dāng)給基金會(huì)造成損失?？紤]到公募與非公募基金會(huì)資金來(lái)源不同，以及以往廣東省一些公募基金會(huì)在運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題，《指引》第四條著重限制公募基金會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人個(gè)人的權(quán)力，而試圖給予非公募基金會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人以更大的權(quán)限。

　　三是重大事項(xiàng)報(bào)登記管理機(jī)關(guān)備案。第五條就是要建立基金會(huì)重大事項(xiàng)備案制度?！皞浒浮睂?shí)際上就是告知，無(wú)需審批。在約定的期限前，基金會(huì)將重大活動(dòng)計(jì)劃告知登記管理機(jī)關(guān)，這樣登記管理機(jī)關(guān)就可以掌握情況，必要時(shí)給予指導(dǎo)或及時(shí)糾正、制止錯(cuò)誤行為。

　　三、《指引》對(duì)基金會(huì)主要運(yùn)營(yíng)行為的規(guī)范要求

　　（一）關(guān)于募捐行為指引

　　《指引》第二章第六至十四條，對(duì)基金會(huì)募捐行為給予指引。募捐是基金會(huì)重要業(yè)務(wù)活動(dòng)之一，也是考量基金會(huì)運(yùn)營(yíng)能力的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。但是，一些基金會(huì)募捐活動(dòng)存在著違規(guī)問(wèn)題。如利用業(yè)務(wù)主管部門(mén)的權(quán)力，向企業(yè)強(qiáng)行攤派；忽視成本，募捐活動(dòng)投入過(guò)大，結(jié)果得不償失；委托中介公司開(kāi)展募捐活動(dòng)，中介公司從捐款中獲得高額“回扣”或分成，募捐成為企業(yè)謀取利益的手段；委托中介公司向企事業(yè)單位拉項(xiàng)目贊助費(fèi)，然后按比例給中介公司“回扣”，以人員勞務(wù)費(fèi)的形式支出。如此等等都是我們?cè)谌粘１O(jiān)管理中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。

　　為了保護(hù)捐贈(zèng)人的合法權(quán)益，《指引》第六條開(kāi)宗明義，確定基金會(huì)募捐行為的基本準(zhǔn)則?！盎饡?huì)開(kāi)展募捐活動(dòng)以捐贈(zèng)人自愿、規(guī)范透明為前提”。這里特別強(qiáng)調(diào)“自愿”，就是任何募捐活動(dòng)都不能違背捐贈(zèng)人的意愿，決不能以行政命令或權(quán)力脅迫的方式募捐，公眾不能“被捐贈(zèng)”。此外，募捐活動(dòng)還應(yīng)當(dāng)具有成本意識(shí)，講究投入產(chǎn)出，節(jié)約成本，力求募捐效益的最大化。

　　募捐行為在滿(mǎn)足上述前提條件下，最基本的規(guī)范就是要做到信息公開(kāi)?！吨敢返谄邨l指出，“基金會(huì)組織公開(kāi)募捐活動(dòng)時(shí)，要公布募得資金后擬開(kāi)展的公益活動(dòng)和資金使用計(jì)劃；募捐所得錢(qián)款應(yīng)全部存入基金會(huì)基本賬戶(hù)；對(duì)受贈(zèng)的物品要建立分類(lèi)登記表冊(cè)，納入法定賬簿記賬，妥善保管；募捐活動(dòng)結(jié)束后，向社會(huì)公布募捐活動(dòng)獲得的收入情況?！?

　　近年來(lái)，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，一些基金會(huì)與企業(yè)聯(lián)合募捐的形式也開(kāi)始出現(xiàn)；還有一些基金會(huì)結(jié)合關(guān)聯(lián)企業(yè)的銷(xiāo)售或服務(wù)活動(dòng)開(kāi)展聯(lián)合募捐?！吨敢返诎藯l對(duì)基金會(huì)這種聯(lián)合募捐的行為予以規(guī)范?！盎饡?huì)結(jié)合企業(yè)銷(xiāo)售或服務(wù)活動(dòng)開(kāi)展聯(lián)合募捐活動(dòng)時(shí)，與企業(yè)簽訂合同，確保企業(yè)履行合同中承諾捐贈(zèng)給基金會(huì)的資金比例和數(shù)額；活動(dòng)結(jié)束后要向社會(huì)公布募集資金的數(shù)額及用途。對(duì)不履行合同承諾的企業(yè)，基金會(huì)依法追討，并向社會(huì)公布?！蓖瑫r(shí)，《指引》第九條還明確，基金會(huì)委托其它組織或個(gè)人以基金會(huì)名義開(kāi)展募捐活動(dòng)，受委托方不能協(xié)議分成或提取“回扣”?？傊?，基金會(huì)的募捐活動(dòng)不能成為企業(yè)、其它組織或個(gè)人謀利的手段。

　　為了實(shí)現(xiàn)基金會(huì)募捐行為公開(kāi)透明，《指引》第十一條對(duì)此作了特別規(guī)定：即要求“接受日常性捐贈(zèng)的信息，基金會(huì)在收到捐贈(zèng)后的7個(gè)工作日內(nèi)予披露；接受重大捐贈(zèng)的信息，在收到捐贈(zèng)款物后即時(shí)向社會(huì)公布。”所謂“日常性捐贈(zèng)”就是指基金會(huì)在有組織的募捐活動(dòng)以外日常接受的小額捐贈(zèng)?！爸卮缶栀?zèng)”就是指基金會(huì)接受到的數(shù)額較大的捐贈(zèng)款物。

　　應(yīng)當(dāng)注意的是，捐贈(zèng)人有捐或者不捐的自由，基金會(huì)對(duì)捐贈(zèng)人的捐贈(zèng)也具有選擇權(quán)，即可以接受也可以不接收?！吨敢返谑l指出：“基金會(huì)不接受超出本基金會(huì)業(yè)務(wù)范圍的定向捐贈(zèng)?！比绻邮芰诉@樣的捐贈(zèng)，基金會(huì)很難實(shí)施該項(xiàng)目，會(huì)使自身陷入或超出業(yè)務(wù)范圍或違背捐贈(zèng)人意愿的兩難境地。

　　此外，《指引》第十四條規(guī)定，“非公募基金會(huì)及其設(shè)立的專(zhuān)項(xiàng)基金，以及公募基金會(huì)設(shè)立的以個(gè)人姓名或者企業(yè)名稱(chēng)、字號(hào)命名的專(zhuān)項(xiàng)基金，均不在公共場(chǎng)所設(shè)立募捐箱或開(kāi)展義演、義賽、義賣(mài)、義展等活動(dòng)進(jìn)行募捐，不在公開(kāi)媒體上發(fā)布募捐廣告或者募捐消息?！币?yàn)槟季栊袨榈膶?shí)施必須是具有公開(kāi)募捐的主體資格，而設(shè)立在基金會(huì)中的“某某基金”，只是獨(dú)立設(shè)置的一個(gè)賬目名號(hào)而已，不是一個(gè)法人，沒(méi)有募捐主體資格。一旦發(fā)生法律糾紛，其掛名的基金會(huì)可能遭受聲譽(yù)或經(jīng)濟(jì)損失而難以追討。

　?。ǘ╆P(guān)于資助行為指引

　　為公益事業(yè)提供資助是基金會(huì)最基本的職責(zé)之一?；饡?huì)只實(shí)際上是一個(gè) “托管人”，而不是捐贈(zèng)款物的所有人。它是受捐贈(zèng)人的委托，管理和使用捐贈(zèng)的款物。所以，《指引》第十五條明確“基金會(huì)的資助活動(dòng)以不違背捐贈(zèng)人的意愿為前提”，運(yùn)作應(yīng)當(dāng)像一個(gè)透明的天花板和玻璃箱，公開(kāi)公正地把錢(qián)用到最需要的地方去。當(dāng)捐贈(zèng)人捐贈(zèng)沒(méi)有明確的定向時(shí)，那么基金會(huì)的宗旨和業(yè)務(wù)范圍即為捐贈(zèng)人認(rèn)同的使用方向?？梢?jiàn)，基金會(huì)宗旨和業(yè)務(wù)范圍對(duì)基金會(huì)使用的約束力，正是來(lái)源于捐贈(zèng)人的意愿。同時(shí)，基金會(huì)在資助公益項(xiàng)目時(shí)又要節(jié)約成本，盡量減少管理費(fèi)用開(kāi)支，用最少的錢(qián)辦最多的事，力求最好的效果。

　　根據(jù)上述前提，《指引》對(duì)基金會(huì)資助行為確定了以下規(guī)范：

　　一是“凡屬重大資助項(xiàng)目，由項(xiàng)目申請(qǐng)單位向基金會(huì)提供具體預(yù)算和可行性報(bào)告；理事會(huì)審批項(xiàng)目時(shí)，經(jīng)過(guò)充分論證；在該項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中加強(qiáng)監(jiān)督，項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)實(shí)行分期撥付；項(xiàng)目完成時(shí)進(jìn)行檢查驗(yàn)收和財(cái)務(wù)審計(jì)。”（第十六條）這里明確了基金會(huì)重大資助項(xiàng)目的申請(qǐng)、審批程序，項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)支付的方式和項(xiàng)目管理的方法。

　　二是“基金會(huì)資助興建公益事業(yè)工程項(xiàng)目，與受助人訂立捐贈(zèng)協(xié)議，對(duì)工程項(xiàng)目資金、建設(shè)、管理和使用做出約定，分期付款?！保ǖ谑邨l）公益事業(yè)工程項(xiàng)目的建設(shè)，往往時(shí)間，情況復(fù)雜，基金會(huì)在與受助人訂立協(xié)議時(shí)，也可邀請(qǐng)第三方如受助人的上級(jí)主管單位共同簽署，參與監(jiān)督實(shí)施。

　　三是“基金會(huì)舉辦或資助公益活動(dòng)，如資助涉及大宗物資采購(gòu)，其資金超過(guò)10萬(wàn)元以上的，均公開(kāi)招標(biāo)，做到公平、透明?！保ǖ谑藯l）

　　四是基金會(huì)對(duì)于資助款物和使用信息，應(yīng)當(dāng)采取動(dòng)態(tài)方式及時(shí)披露。一般應(yīng)在資助撥付后一個(gè)月內(nèi)向社會(huì)披露，并視情況定期或不定期披露后續(xù)信息，其間隔時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月。

　　基金會(huì)的資助行為除了應(yīng)當(dāng)遵守上述規(guī)則外，《指引》還指出了應(yīng)當(dāng)注意以下問(wèn)題：

　　一是基金會(huì)的資助行為要向社會(huì)公布：“資助款物和使用信息采取動(dòng)態(tài)方式及時(shí)披露。一般應(yīng)在資助撥付后一個(gè)月內(nèi)向社會(huì)披露，并視情況定期或不定期披露后續(xù)信息，其間隔時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月?！保ǖ诙粭l）

　　二是“基金會(huì)不以資助公益項(xiàng)目的名義向國(guó)家機(jī)關(guān)、參照公務(wù)員管理的機(jī)構(gòu)或與基金會(huì)業(yè)務(wù)范圍無(wú)關(guān)的組織機(jī)構(gòu)提供項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)?！保ǖ诙l）因?yàn)椋饡?huì)可能會(huì)迫于某些壓力，資助了超出其業(yè)務(wù)范圍的項(xiàng)目，或者資助了國(guó)家機(jī)關(guān)事業(yè)建設(shè)或設(shè)備購(gòu)置項(xiàng)目。這就在某種程度上可能產(chǎn)生腐敗現(xiàn)象。同時(shí)，也可以防止國(guó)家機(jī)關(guān)某些人為了某種目的強(qiáng)行向基金會(huì)攤派任務(wù)。

　　三是“基金會(huì)一般不直接操作公益事業(yè)工程項(xiàng)目的建設(shè)。”（第二十三條）因?yàn)楣こ添?xiàng)目的建設(shè)施工一般時(shí)間較長(zhǎng)，也很復(fù)雜，基金會(huì)直接操作容易背上包袱；基金會(huì)既做“裁判員”，又當(dāng)“運(yùn)動(dòng)員”，也容易產(chǎn)生腐敗問(wèn)題。           

　　四是“基金會(huì)不資助未經(jīng)法定程序批準(zhǔn)成立或未在管理部門(mén)備案的組織”（第二十四條第一款）如果基金會(huì)未經(jīng)登記或備案成立的組織提供資助，那么基金會(huì)很難對(duì)資金使用情況進(jìn)行有效的監(jiān)督。當(dāng)出現(xiàn)受助的組織拿了錢(qián)不干事，甚至走人的問(wèn)題，基金會(huì)無(wú)法追究。

　　基金會(huì)“不資助宗教場(chǎng)所建設(shè)或宗教活動(dòng)”（第二十四條第二款）。基金會(huì)籌集資金是用來(lái)資助公益事業(yè)的，《中華人民共和國(guó)公益事業(yè)捐贈(zèng)法》中對(duì)“公益事業(yè)”所做的解釋?zhuān)筒话ㄗ诮獭?/p>

　　基金會(huì)“不以公益資助的名義出資成立另一家基金會(huì)?！保ǖ诙臈l第三款）我們認(rèn)為，首先，基金會(huì)之間的資金往來(lái)，應(yīng)當(dāng)僅限于一個(gè)基金會(huì)對(duì)另一個(gè)已合法登記的基金會(huì)公益項(xiàng)目的資助，其受益人不應(yīng)當(dāng)是基金會(huì)本身。凡是公益項(xiàng)目都有明確的受益人，基金會(huì)只是根據(jù)捐贈(zèng)人的意愿把款物送交受益人，其扮演的角色只是一個(gè)基金“托管人”或中間人。所以基金會(huì)自身不能充當(dāng)“受益人”。其次，基金會(huì)的基金即為公益資金，來(lái)源于社會(huì)捐贈(zèng)的新成立的基金會(huì)注冊(cè)原始基金，會(huì)使公益資金的總量得到增加。但是，如果注冊(cè)原始基金是來(lái)源于另一個(gè)或幾個(gè)基金會(huì)的公益資金，那么公益資金只是從一個(gè)基金會(huì)轉(zhuǎn)到另一個(gè)基金會(huì)，總量沒(méi)變。再次，基金會(huì)為成立一個(gè)新的基金會(huì)出資，還要看是否得到捐贈(zèng)人的授權(quán)，以及兩個(gè)基金會(huì)的宗旨和業(yè)務(wù)范圍是否一致。所以，我們不贊成用基金會(huì)的資金去成立另外的基金會(huì)。

　?。ㄈ╆P(guān)于投資行為指引

　　基金會(huì)不能做“守財(cái)奴”，不能讓大量資金閑置不用，浪費(fèi)社會(huì)資源。同時(shí)，基金會(huì)也不是投資公司，通過(guò)投資獲得最大利潤(rùn)不是基金會(huì)投資活動(dòng)的終極目標(biāo)。如果基金會(huì)將大量資金用投資，實(shí)際上已經(jīng)改變了基金會(huì)的性質(zhì)。我們認(rèn)為，當(dāng)投資活動(dòng)妨礙了基金會(huì)正常的公益活動(dòng)時(shí)，這項(xiàng)投資就應(yīng)當(dāng)停止。這就是基金會(huì)與投資公司的重要區(qū)別之一。

　　正是基于上述認(rèn)識(shí)，《指引》第四章第二十五條，做了這樣的表述：“基金會(huì)的投資活動(dòng)以不妨礙正常的公益活動(dòng)為前提，遵循合法、安全、有效的原則，實(shí)現(xiàn)基金的保值和增值?！?/p>

　　那么怎么樣的投資活動(dòng)才叫做“不妨礙正常的公益活動(dòng)”呢？《指引》第二十六條提出了用以衡量的兩個(gè)基本點(diǎn)。一是基金會(huì)應(yīng)當(dāng)完成《基金會(huì)管理?xiàng)l例》第二十九條所要求的公益支出比例。即：“公募基金會(huì)每年用于從事章程規(guī)定的公益事業(yè)支出，不得低于上一年總收入的70%；非公募基金會(huì)每年用于從事章程規(guī)定的公益事業(yè)支出，不得低于上一年基金余額的8%。”如一個(gè)基金會(huì)在明知難以完成公益事業(yè)支出比例的情況下，不是千方百計(jì)地增加公益事業(yè)項(xiàng)目和數(shù)額，卻將資金用于投資，這顯然是錯(cuò)誤的。而且，基金會(huì)如果不能完成公益事業(yè)支出比例，將會(huì)影響年檢結(jié)果甚至?xí)艿叫姓幜P。這樣，投資收益再多又有什么意義？二是基金會(huì)年檢時(shí)凈資產(chǎn)余額，不低于《基金會(huì)管理?xiàng)l例》規(guī)定的原始基金數(shù)額。如果基金會(huì)年檢時(shí)凈資產(chǎn)余額達(dá)不到規(guī)定數(shù)額，則該基金會(huì)失去了設(shè)立的必要條件。為什么這里所說(shuō)的是“凈資產(chǎn)”而不是《基金會(huì)管理?xiàng)l例》中所稱(chēng)的“貨幣資金”呢？主要是給予基金會(huì)一定的運(yùn)營(yíng)空間，鼓勵(lì)基金會(huì)不斷增加資產(chǎn)規(guī)模，不斷積累壯大。

　　明確了基金會(huì)投資的前提條件后，《指引》第二十七條到第二十九條，對(duì)基金會(huì)投資行為做了方向性的指引：

　　一是不宜做長(zhǎng)期投資。基金會(huì)如果將資金作長(zhǎng)期投資，那么勢(shì)必?cái)D占或套牢可以用于公益項(xiàng)目的資金。所以，《指引》第二十七條明確：“基金會(huì)投資購(gòu)買(mǎi)股票、基金、國(guó)債等有價(jià)證券或購(gòu)買(mǎi)銀行或保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品，其時(shí)間一般不超過(guò)兩年（除購(gòu)買(mǎi)國(guó)債或持有上市公司的原始股票以外），特殊情況需要延長(zhǎng)投資時(shí)間的，報(bào)登記管理機(jī)關(guān)備案。”這里之所以提出“兩年”主要是考慮到證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的因素。

　　二是不宜做經(jīng)濟(jì)實(shí)體投資。《指引》第十九條明確：“基金會(huì)一般不直接投資舉辦經(jīng)營(yíng)性經(jīng)濟(jì)實(shí)體”。對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的投資通常包括自辦自營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)、或參股控股經(jīng)濟(jì)實(shí)體等，而這樣的投資必須有專(zhuān)業(yè)知識(shí)和專(zhuān)門(mén)人才，否則風(fēng)險(xiǎn)很大，很容易造成虧損，甚至上當(dāng)受騙。如果基金會(huì)投資舉辦企業(yè)，那么該企業(yè)便是社會(huì)企業(yè)?！吨敢返诙艞l規(guī)定：基金會(huì)“投資舉辦的經(jīng)營(yíng)性經(jīng)濟(jì)實(shí)體資產(chǎn)和收益屬于基金會(huì)所有，每年應(yīng)進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)，并將財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告送登記管理機(jī)關(guān)備案?！?/p>

　　三是不宜做變現(xiàn)困難的投資。基金會(huì)的投資行為應(yīng)當(dāng)考慮資金的流動(dòng)性，隨時(shí)應(yīng)付可能出現(xiàn)的公益資助的需要。所以，基金會(huì)不宜做變現(xiàn)困難的投資，《指引》對(duì)此雖然沒(méi)做出明確規(guī)定，但第三十二條明確：“根據(jù)捐贈(zèng)人的意愿，基金會(huì)以投資名義購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，做到民主決策、手續(xù)完備、產(chǎn)權(quán)清晰?！边@就是說(shuō)，如果基金會(huì)要購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)如房地產(chǎn)，那么資金只能來(lái)源于定向捐贈(zèng)（視同捐贈(zèng)人向基金會(huì)捐贈(zèng)固定資產(chǎn)）。否則，只能在當(dāng)年總支出的10%以?xún)?nèi)的數(shù)額

　　開(kāi)支，且列入行政辦公費(fèi)用支出。

　　（四）關(guān)于涉外行為指引

　　“外事無(wú)小事”。針對(duì)目前廣東省基金會(huì)在涉外活動(dòng)中存在的違規(guī)問(wèn)題，《指引》將基金會(huì)的涉外活動(dòng)也納入了規(guī)范化管理，專(zhuān)用一章。第三十三條明確了基金會(huì)涉外活動(dòng)的前提即基本準(zhǔn)則。第三十四條到第三十七條，分別從對(duì)外宣傳、接受境外捐贈(zèng)、與境外組織或個(gè)人合作開(kāi)展公益項(xiàng)目以及對(duì)外發(fā)布消息等方面，對(duì)基金會(huì)的行為進(jìn)行規(guī)范。特別是第三十七條：“基金會(huì)不擅自對(duì)外發(fā)布未經(jīng)國(guó)家權(quán)威部門(mén)或機(jī)構(gòu)認(rèn)可的涉及國(guó)計(jì)民生的消息?！被饡?huì)發(fā)布消息必須客觀、真實(shí)、準(zhǔn)確?！吧婕皣?guó)計(jì)民生的消息”主要是指涉及社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、公共安全、環(huán)境生態(tài)等方面的重要消息。這方面的消息影響面廣，容易引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩和不安情緒，所以在沒(méi)有獲得國(guó)家權(quán)威部門(mén)或機(jī)構(gòu)認(rèn)可的情況下，不能擅自對(duì)外發(fā)布。

　　（五）關(guān)于附則

　　《指引》第六章第三十八條到第四十條為附則?！吨敢纷鳛閺V東省基金會(huì)運(yùn)營(yíng)行為規(guī)范，但并不具備強(qiáng)制性，希望基金會(huì)能夠自覺(jué)遵守。登記管理機(jī)關(guān)對(duì)基金會(huì)的日常監(jiān)管主要是依靠年度檢查。如果基金會(huì)運(yùn)營(yíng)行為違背《指引》中確定的規(guī)范并造成不良影響或后果，那么登記管理機(jī)關(guān)年檢時(shí)可能給予其基本合格或不合格的結(jié)論。這樣，《指引》對(duì)基金會(huì)的行為來(lái)說(shuō)仍然具有規(guī)范作用和一定的約束力。

二O一一年十二月十四日

（責(zé)任編輯：曹子敏）