既要降費(fèi)，又要坐實(shí)繳費(fèi)基數(shù)，只有提高參保人繳費(fèi)的積極性，制度收入才經(jīng)久耐用

　　文 辛穎 | 編輯 王小

　　5月1日起，養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例降至16％，此前這一比例多為20％，同時(shí)，調(diào)低社保繳費(fèi)基數(shù)，這是國務(wù)院最新的減稅降費(fèi)政策。最直接的效果是，減輕了企業(yè)和個(gè)人的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。

　　不過，從4月10日中國社科院發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》（下稱《報(bào)告》）可以看出，按照16％的單位繳費(fèi)比例預(yù)估，全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工的養(yǎng)老金將在十年左右出現(xiàn)負(fù)值，之后赤字缺口將越來越大，到2028年當(dāng)期結(jié)余將首次出現(xiàn)負(fù)數(shù)。

　　加之，將執(zhí)行的新政調(diào)低了社保繳費(fèi)基數(shù)，“養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余歸零可能還會(huì)更早到來”。全國政協(xié)委員、中國社科院世界社會(huì)保障研究中心主任鄭秉文的這一判斷，從《報(bào)告》中可見數(shù)據(jù)，全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老金2027年將至峰值6.99萬億元，然后急轉(zhuǎn)直下，2035年將耗盡全部。

　　《報(bào)告》直接指出，當(dāng)前制度存在一定的降費(fèi)空間，如果同時(shí)實(shí)施延遲退休將在一定程度上改善，但最終還是無法避免將被耗盡的結(jié)局。

　　養(yǎng)老金的持續(xù)能力受到挑戰(zhàn)，并非近日發(fā)生。新政出臺，也意味著打開了一扇機(jī)會(huì)窗口，如何能夠保證養(yǎng)老金中長期的可持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，內(nèi)生的制度改革至關(guān)重要。為此，《財(cái)經(jīng)》記者專訪鄭秉文進(jìn)一步解讀社科院的最新報(bào)告。

（老齡化社會(huì)的到來，需要與之相適用、配套的養(yǎng)老金制度。圖/視覺中國 ）

　　養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌要快也要穩(wěn)

　　《財(cái)經(jīng)》：從《報(bào)告》看各省的養(yǎng)老金差距大，在統(tǒng)一養(yǎng)老金繳費(fèi)率的過渡期您有何建議？

　　鄭秉文：之前各省繳費(fèi)不一，有饑有飽，東北三省、山東、湖北、青海收不抵支，就是河北、天津等，表面看當(dāng)年收支平衡，但若剔除政府補(bǔ)貼，也已收不抵支。廣東則截然相反。

　　廣東省至今未按照國家“統(tǒng)一費(fèi)率”繳納。2017年廣東提出用三年時(shí)間逐步過渡至全省統(tǒng)一比例，2018年發(fā)文明確規(guī)定：單位繳費(fèi)比例高于14％的按14％執(zhí)行。

　　如果廣東省嚴(yán)格按“統(tǒng)一費(fèi)率”征繳，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)會(huì)大幅增收，基金積累就像滾雪球。從全國范圍看可增加制度收入，但事實(shí)上廣東這么辦也有難題：一是因?yàn)樽泐~征繳將使廣東的余額基金規(guī)模更大，不僅地區(qū)更加失衡，而且形成貶值風(fēng)險(xiǎn)（銀行存款利率太低），積累越多貶值越大；二是不利于保持地區(qū)局部的競爭力。為此，廣東等個(gè)別沿海省份更傾向于保持較低費(fèi)率水平，這既防止貶值風(fēng)險(xiǎn)，又可保持企業(yè)活力和地方競爭力。

　　沒有實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌時(shí)，廣東的這個(gè)訴求不是沒有道理的。所以我們不僅需要時(shí)間上的過渡期，在政策上也得配套。

　　現(xiàn)有的中央調(diào)劑制度還不能徹底改變各省之間的“兩極分化”，依然是過渡措施，只是會(huì)減緩分化。

　　養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌的一個(gè)焦點(diǎn)是中央調(diào)劑制度，可適當(dāng)調(diào)劑窮富，彌補(bǔ)各地差距。2019年，廣東省以1.19萬億元的累計(jì)結(jié)余排在全國第一，緊隨其后的北京、四川和江蘇，加起來都沒有廣東一個(gè)省多。而我們預(yù)測有10個(gè)省份在未來十年期間基金會(huì)“穿底”。

　　中央調(diào)劑制度通過上繳公式和下?lián)芄絹怼敖俑粷?jì)貧”，地方向中央上繳與各省當(dāng)?shù)厣缙焦べY與繳費(fèi)人數(shù)掛鉤，中央再向地方下?lián)芄绞怯萌珖骄べY與各省退休人數(shù)掛鉤的辦法，這樣，富裕省上交的多，得到的少，落后省恰好相反。各省一視同仁，體現(xiàn)了程序公平。

　　《財(cái)經(jīng)》：面對即將到來的養(yǎng)老金缺口，如何能夠提高長期持續(xù)力？

　　鄭秉文：老齡化將不可避免導(dǎo)致子孫后代的繳費(fèi)率不斷提高，有些國家為“平滑”后代人的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，“故意”提高費(fèi)率、增加繳費(fèi)收入并形成一個(gè)資產(chǎn)池進(jìn)行投資，以期獲得超額市場回報(bào)率，用“超額收益”來彌補(bǔ)子孫后代的繳費(fèi)缺口。加拿大就是這樣做的，20多年了，非常成功，受到很多國家的贊賞，甚至成為社保改革的一個(gè)新模式，有理論上的突破。

　　現(xiàn)在養(yǎng)老金主要仍在各地，中央的投資規(guī)模非常有限，錢拿不上來。中國養(yǎng)老保險(xiǎn)投資體制在2015年建立，經(jīng)過三年多的運(yùn)作，4.4萬億元養(yǎng)老保險(xiǎn)基金與全國社保基金理事會(huì)簽署投資合同額僅為8000多億元，實(shí)際到賬額只有6000多億元。

　　因此，如不實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌，增收的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)入投資體制在目前條件下也是個(gè)未知數(shù)。

　　我建議，成立外匯型主權(quán)養(yǎng)老基金?？傮w來看，中國仍處于外匯儲(chǔ)備的積累期，且積累規(guī)模相當(dāng)可觀。中國應(yīng)抓住這個(gè)歷史機(jī)遇期，適時(shí)建立一只“外匯型”的主權(quán)養(yǎng)老基金，補(bǔ)充未來的老齡化高峰。

　　這個(gè)機(jī)會(huì)窗口也不是永遠(yuǎn)存在的，兩年來，外匯儲(chǔ)備規(guī)模開始明顯下降，這是一個(gè)信號，說明建立外匯型主權(quán)養(yǎng)老基金時(shí)不我待。

　　《財(cái)經(jīng)》：今年的政府工作報(bào)告也提出，繼續(xù)提高劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實(shí)社?；?，據(jù)您了解具體的進(jìn)程如何？

　　鄭秉文：今年肯定要提速，因?yàn)橐粋€(gè)重要的變化就是地方國企也要參與進(jìn)來。此前提出從上市的國企IPO中劃轉(zhuǎn)10％，現(xiàn)在提出擴(kuò)大到所有國企資本的10％，體量一下增大很多。

　　全國遍地開花的好處是提高了養(yǎng)老金未來財(cái)務(wù)可持續(xù)性。同時(shí)也提出了考驗(yàn)，是否各級政府都有足夠的專業(yè)隊(duì)伍、專業(yè)能力管理好這部分資本？

　　實(shí)現(xiàn)這個(gè)劃轉(zhuǎn)，需要同級政府先設(shè)立一個(gè)公司作為承接主體，承擔(dān)這部分資產(chǎn)的投資運(yùn)轉(zhuǎn)。此前，中央國有企業(yè)劃轉(zhuǎn)資本后由全國社保基金理事會(huì)來運(yùn)轉(zhuǎn)，是一個(gè)有著十幾年專業(yè)人才支撐的大型機(jī)構(gòu)投資者。但每個(gè)地方的資源情況不同，如果管理能力跟不上，就會(huì)存在一定風(fēng)險(xiǎn)和隱患。

　　保障養(yǎng)老金的穩(wěn)健是首要的，國資劃轉(zhuǎn)社保在加速的同時(shí)一定要避免一窩蜂的跟進(jìn)。

　　當(dāng)然，無論是建立基金還是劃轉(zhuǎn)國資，這都是外部力量的補(bǔ)充，更重要的是通過養(yǎng)老金制度本身的改革來提升可持續(xù)性。

　　多繳多得的激勵(lì)：擴(kuò)大個(gè)人賬戶

　　《財(cái)經(jīng)》：目前養(yǎng)老金個(gè)人賬戶一直是空賬運(yùn)轉(zhuǎn)，您認(rèn)為應(yīng)縮小或者取消個(gè)人賬戶嗎？

　　鄭秉文：目前社保制度最主要的問題是缺乏激勵(lì)機(jī)制。空賬運(yùn)轉(zhuǎn)還是坐實(shí)賬戶并不影響個(gè)人賬戶的激勵(lì)性。我經(jīng)常對比的就是銀行賬戶，你的銀行賬戶里實(shí)際上并沒有一筆錢擺在那，已經(jīng)放貸了呀，但是你還是有存錢的動(dòng)力。

　　我們現(xiàn)在的問題是，企業(yè)和個(gè)人的繳費(fèi)意愿都不強(qiáng)。住房公積金的繳費(fèi)好，就是激勵(lì)明顯。個(gè)人繳得越多，企業(yè)繳得也越多，所以都希望把自己的住房公積金的基數(shù)報(bào)到上限。但是養(yǎng)老金的關(guān)鍵影響因素為上年度在崗職工的平均工資，而非繳費(fèi)時(shí)長、數(shù)額，所以多繳多得并不突出。

　　養(yǎng)老保險(xiǎn)的“實(shí)際繳費(fèi)率”在下降，真實(shí)繳費(fèi)比例越來越偏離實(shí)際工資水平。

　　但是，住房公積金的繳費(fèi)基數(shù)，多且實(shí)在，比如北京市住房公積金的月繳存的工資基數(shù)，2017年約為8116元，高于社平工資7706元，是社平工資的105％。由此看，多繳多得，才是內(nèi)生動(dòng)力。

　　降低基數(shù)、降低費(fèi)率非常好，可減輕大家和企業(yè)的負(fù)擔(dān)，但還應(yīng)想辦法提高繳納意愿，從內(nèi)心里愿意多繳，這才是制度可持續(xù)性的根本。

　　靈活就業(yè)參保人員，目前占養(yǎng)老保險(xiǎn)全部參保人員四分之一左右，他們的繳費(fèi)完全憑“自愿”選擇，由于沒有激勵(lì)性，僅就這個(gè)部分的繳費(fèi)流失規(guī)模已遠(yuǎn)大于個(gè)別發(fā)達(dá)省份降低繳費(fèi)率導(dǎo)致的繳費(fèi)流失規(guī)模。如，2010年斷保人數(shù)僅為1167萬人，繳費(fèi)流失占實(shí)際繳費(fèi)收入僅為11.6％，而到2017年則分別提高到5339萬人和17.4％，流失的繳費(fèi)收入高達(dá)5500億元。為什么會(huì)流失？就是因?yàn)樗麄儾辉咐U費(fèi)，繳夠15年就停止開始觀望，坐等退休了。

　　隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)就業(yè)人員數(shù)量的擴(kuò)大，使靈活就業(yè)的這個(gè)群體占比有逐漸擴(kuò)大的趨勢，需要盡快防缺堵漏。

　　《財(cái)經(jīng)》：對于突出多繳多得的效果，您建議的方案是什么？

　　鄭秉文：首先就是擴(kuò)大個(gè)人賬戶。按現(xiàn)行政策，個(gè)人繳納工資的8％進(jìn)個(gè)人賬戶，單位繳納的20％進(jìn)入統(tǒng)籌賬戶，共計(jì)28％，其中的20％最終被平均，進(jìn)入大鍋飯?bào)w制了，按照社會(huì)平均工資影響個(gè)人最終的養(yǎng)老金，這幾乎就沒有激勵(lì)作用。大家都把真實(shí)工資藏起來，掙1萬元只報(bào)5000元。

　　我建議，統(tǒng)賬結(jié)合的模式不變，個(gè)人繳費(fèi)也同比下降到6％，但是單位繳的19％中分出6％進(jìn)入個(gè)人賬戶，余下的13％進(jìn)入統(tǒng)籌賬戶。這樣個(gè)人賬戶擴(kuò)大到12％，模式就像住房公積金一樣，你繳得越多，單位就幫你繳得越多，那么雇主雇員雙方繳費(fèi)比例就是：雇員繳納6％+雇主繳納13％，合計(jì)19％；繳費(fèi)分配結(jié)構(gòu)則是：個(gè)人賬戶12％+社會(huì)統(tǒng)籌7％，合計(jì)19％。經(jīng)過測算，如果我們能夠坐實(shí)繳費(fèi)基數(shù)，整體繳費(fèi)28％下降到19％仍可以維持良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　那么現(xiàn)在通過降低單位繳費(fèi)至16％，整體繳費(fèi)下降至24％，雖然高于測算的最低繳費(fèi)比例，但是個(gè)人賬戶沒有產(chǎn)生激勵(lì)效果的情況下，也就不能保證繳費(fèi)基數(shù)坐實(shí)這個(gè)前提，仍然難以實(shí)現(xiàn)長期的可持續(xù)。

　　單位拿出一半給個(gè)人賬戶，目的就是讓參保人和單位都坐實(shí)繳費(fèi)基數(shù)。個(gè)人賬戶的積累期越長、費(fèi)基越大、費(fèi)率越高，賬戶資產(chǎn)的回報(bào)率就越高，參保人繳費(fèi)的積極性就越高，制度收入就越可持續(xù)，這是養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性和根本源泉所在。

　　按當(dāng)前實(shí)行的個(gè)人賬戶記賬利率8.31％核算，以北京為例，一位25歲碩士畢業(yè)生從2018年開始工作，月工資為當(dāng)年北京社平工資8467元，那么每個(gè)月個(gè)人繳費(fèi)508元和單位配比508元全部記入個(gè)人賬戶，假定社平工資增長率為5％（近年來大約10％，為平滑未來35年，取值5％），繳費(fèi)35年共110萬元，到他60歲退休，僅養(yǎng)老金個(gè)人賬戶資產(chǎn)總計(jì)將高達(dá)432萬元，按照目前發(fā)放養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)系數(shù)139計(jì)算，每月可拿到3.1萬元，3年就可以“收回”繳納的全部養(yǎng)老金。退休時(shí)，再加上統(tǒng)籌賬戶養(yǎng)老金，這名畢業(yè)生每月的養(yǎng)老金總額將超過4萬元。

　　即使我們把這個(gè)激勵(lì)降低一點(diǎn)，假定繳費(fèi)記賬利率為6.31％，35年后該職工退休后的賬戶資產(chǎn)將為296萬元，35年后退休時(shí)每月賬戶養(yǎng)老金將達(dá)2.1萬元。

　　有了激勵(lì)效果，大家會(huì)主動(dòng)監(jiān)督雇主如實(shí)繳費(fèi)。降費(fèi)很關(guān)鍵，但如何想辦法讓老百姓和企業(yè)把費(fèi)基坐實(shí)，這個(gè)更關(guān)鍵。二者缺一不可，否則后果堪憂。社?；鹗杖氪蠓陆?，未來老百姓的養(yǎng)老金水平也會(huì)下降，這就不是“雙贏”。

　　養(yǎng)老金制度的改革是一個(gè)漫長的過程，今天開始改革，幾十年后才能看到初效，但啟動(dòng)刻不容緩。