澎湃新聞見習(xí)記者 陳凌瑤

　　2019年的冬季，一場扇貝“大規(guī)模自然死亡”讓獐子島集團(tuán)股份有限公司（002069，下稱“獐子島”）陷入輿論漩渦，其董事長兼總裁吳厚剛也置于聚光燈下。

　　從造船廠鉚工到獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長，再到下海成為身價數(shù)億的上市公司董事長，吳厚剛曾是各類致富經(jīng)中的模范，但今年7月證監(jiān)會的一紙?zhí)幜P公告，讓他成了反面教材。

　　因涉嫌財務(wù)造假、抽測結(jié)果虛假記載、未及時披露信息等違法事實(shí)，證監(jiān)會對獐子島董事長吳厚剛采取終身市場禁入措施，對獐子島給予警告并處以60萬元罰款。

　　“千里牧海人”吳厚剛緣何從“定會有一番作為”淪落到終身市場禁入？這在獐子島扇貝“五年四受災(zāi)”中早已埋下伏筆，其本人也由此背負(fù)著減持套現(xiàn)、“貪腐造假”以及“戲耍股民”等質(zhì)疑。

　　“大海無界，心中有帆”，曾是吳厚剛常掛在嘴邊的一句話。在大連召開的2019年夏季達(dá)沃斯論壇上，吳厚剛對“海”的認(rèn)知已變?yōu)椤扳訊u用代價換來了對風(fēng)險的認(rèn)知和敬畏，并且識別了這片?！薄Ｈ缃?，又變成了放棄“這片?！保?2月13日晚間，獐子島公告，放棄海況相對復(fù)雜的海域，面積約150萬畝。

　　從修船鉚工“半道出家”的會計

　　遼寧大連以東56海里的黃海深處，是獐子島所在地。

　　獐子島鎮(zhèn)隸屬大連市長?？h，由獐子島、大耗島、小耗島和褡褳島4個小島組成，總面積不到15平方公里，目前常駐島民約有1.5萬人。

　　吳厚剛出生于1964年，獐子島鎮(zhèn)大耗子村人。吳家祖輩都是漁民，吳厚剛的父親從事近海捕撈，也曾屢創(chuàng)產(chǎn)量記錄。但他本人因為出海暈船，少時理想是“在陸地上工作”。

獐子島董事長兼總裁吳厚剛  “獐子島集團(tuán)”微信公眾號 資料圖

　　和獐子島鎮(zhèn)上的大多數(shù)青年一樣，吳厚剛高中畢業(yè)后沒再繼續(xù)學(xué)業(yè)，進(jìn)入獐子島鎮(zhèn)修造船廠成為了一名鉚工。不同的是，他不久就“半道出家”當(dāng)了會計，十余年間歷經(jīng)財務(wù)科長、鎮(zhèn)漁業(yè)總公司財務(wù)辦總會計、副主任、集團(tuán)公司財務(wù)部副經(jīng)理、經(jīng)理等職務(wù)，直至獐子島鎮(zhèn)長、鎮(zhèn)黨委書記。

　　這一路，吳厚剛走得很順暢。吳厚剛在其造船廠同事曾對媒體表示，吳厚剛“很會搞關(guān)系”，工作后結(jié)交了幾個拜把子的兄弟，更重要的是認(rèn)識了“貴人”劉錫財。劉錫財時任船廠團(tuán)委書記，在其幫助下吳厚剛?cè)缭刚{(diào)離一線工人崗位，成了船廠會計。

　　這位“貴人”后來還擔(dān)任過獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長，大連市長?？h委書記，大連市海洋與漁業(yè)局局長等職務(wù)，是吳厚剛的上級領(lǐng)導(dǎo)或分管業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)。

　　1996年，32歲的吳厚剛成為獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長，同時兼任獐子島漁業(yè)集團(tuán)公司總經(jīng)理。也就在這一年，受經(jīng)營體制限制和近海資源萎縮的雙重影響，獐子島業(yè)績開始下滑，兩年虧損超過5000萬元。

　　會計出身的吳厚剛對此的解釋是：通過財務(wù)核算，他發(fā)現(xiàn)資源掠奪式的捕撈不利于獐子島漁業(yè)長期發(fā)展。同時在市場經(jīng)濟(jì)影響下，一些二道販子來到獐子島，開高價私下里向漁民們收購海產(chǎn)品，這也使得集體制企業(yè)產(chǎn)量下滑、虧損嚴(yán)重。

　　時任鎮(zhèn)長的吳厚剛開始改變獐子島的產(chǎn)權(quán)。天眼查顯示，1998年9月，獐子島市場主體類型由集體所有制變?yōu)橛邢挢?zé)任，公司名由大連獐子島漁業(yè)集團(tuán)公司變?yōu)榇筮B獐子島漁業(yè)集團(tuán)有限公司。捕撈船民營化后，漁民的生產(chǎn)積極性明顯提高了，捕撈成果也被集中起來統(tǒng)一與商販談價，掌握定價權(quán)的獐子島扭虧為盈。

　　更大的改變是，吳厚剛主張用底播養(yǎng)殖的方式代替?zhèn)鹘y(tǒng)浮筏養(yǎng)殖。

由吳厚剛主編的《獐子島鎮(zhèn)志》中的吳厚剛 澎湃新聞記者 韓聲江 圖

　　底播養(yǎng)殖是指將品種良好的海產(chǎn)品幼苗投放到適宜海域，使其自然生長，達(dá)到商品規(guī)模后再進(jìn)行回捕，一般需要兩三年才能收獲。這種方式優(yōu)勢在于養(yǎng)殖效率高、扇貝易成活且較為肥滿，缺陷則是“看天吃飯”。

　　上個世紀(jì)80年代，遼寧省海洋水產(chǎn)科學(xué)研究院的專家?guī)е鴱娜毡疽M(jìn)的新品種蝦夷扇貝和底播養(yǎng)殖技術(shù)到獐子島做實(shí)驗。據(jù)《商界》報道，當(dāng)時島上的漁民們對這種“活不見貝，死不見殼”的養(yǎng)殖方式并不認(rèn)同，但吳厚剛看了相關(guān)數(shù)據(jù)后，認(rèn)為該新技術(shù)“一旦成功，就是獐子島的核心競爭力”。

　　1988年至1989年，在研究院的指導(dǎo)下，獐子島對107畝海域進(jìn)行了底播養(yǎng)殖實(shí)驗并取得成功。1995年，公司蝦夷扇貝底播養(yǎng)殖實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?，底播水深均在30米以內(nèi)，當(dāng)年底播海域面積首次突破5萬畝。1996年，獐子島劃海10萬畝，開始大規(guī)模發(fā)展底播養(yǎng)殖。

　　將“海底銀行”送入資本市場

　　獐子島官網(wǎng)稱，獐子島目前在黃海北部建成了規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化、世界級現(xiàn)代海洋牧場，覆蓋海域面積1600平方公里，養(yǎng)育蝦夷扇貝、刺參、鮑魚、海螺、海膽、牡蠣等多種海珍品。

　　得天獨(dú)厚的海域資源和地理位置，是獐子島致富之源。地處北緯39度，平均水深35米，平均水溫11°C，海流急勁，海水自凈化能力強(qiáng)，浮游植物豐富，獐子島附近海域是世界公認(rèn)的適宜海洋生物生長的海域之一。

　　憑借豐富多樣的海洋珍品，獐子島早在上個世紀(jì)70年代就享有“海上大寨”、“黃海明珠”等稱號，曾創(chuàng)造出單船捕撈和總捕撈量的全國紀(jì)錄。

獐子島目前股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

　　2001年4月，獐子島完成股份制改造，公司名稱改為獐子島漁業(yè)集團(tuán)股份有限公司，鎮(zhèn)委和村委成立投資中心，承接股東身份。當(dāng)時由文吉好任獐子島董事長，吳厚剛為副董事長兼總經(jīng)理。次年10月的董監(jiān)事改組中，吳厚剛被推舉出任董事長。

　　彼時吳厚剛還擔(dān)任著獐子島鎮(zhèn)黨委書記職務(wù)，政企分離的要求使其面臨人生道路上的二選一難題。政商之間，他選擇下海。他曾這樣解釋當(dāng)時的決定，“我喜歡在大海上弄潮，在這片藍(lán)色家園上，我會有一番作為的”，而他的下一步目標(biāo)是將獐子島送至資本市場借力。

　　2002年9月，獐子島股東大會審議通過向吳厚剛定向增資848萬股，以2001年末每股凈資產(chǎn)1.268元作價共計1075.26萬元，吳厚剛以此持有獐子島10%的股權(quán)，成為公司第三大股東。有媒體報道稱，這筆定增款，吳厚剛實(shí)際只出資了530萬元，且大部分是政府作保向銀行借的，其余為長?？h獎勵，相當(dāng)于買5%送5%。

　　2006年9月，獐子島正式在深交所上市，擬公開發(fā)行不超過3000萬股，發(fā)行價為25元/股。第一大股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心，發(fā)行前持5390.48萬股，占比63.57%，發(fā)行后持股占比降為46.96%，吳厚剛持股比例從10%降至7.5%。

　　天眼查顯示，現(xiàn)在獐子島第一大股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心目前持股比例30.76%，其背后是長?？h獐子島鎮(zhèn)人民政府。

　　獐子島第二大股東為和島一號基金，持股比例8.04%，該基金為獐子島部分董事、監(jiān)事、高管及員工參與認(rèn)購的基金。

　　公司第三、四大股東是獐子島村民持股平臺，股東分別是長?？h獐子島鎮(zhèn)褡褳村村民委員會、長?？h獐子島鎮(zhèn)大耗村村民委員會。獐子島董事長吳厚剛為獐子島的第五大股東，持股4.12%。

　　市場曾對獐子島抱有很大期待，認(rèn)為其能帶動中國從水產(chǎn)大國向水產(chǎn)強(qiáng)國轉(zhuǎn)型。而獐子島確實(shí)不負(fù)眾望，市值在2010年一度沖高至246億元，很長一段時間內(nèi)都是股民心中的“水產(chǎn)第一股”。吳厚剛也由此邁入億萬富翁行列，一時間風(fēng)光無限。

獐子島股價

　　近年來，吳厚剛曾任大連市人民代表大會常務(wù)委員會委員、中國漁業(yè)協(xié)會副會長、中國水產(chǎn)流通與加工協(xié)會副會長、遼寧省漁業(yè)協(xié)會副會長、大連海參商會會長、大連市工商業(yè)聯(lián)合會副會長等多項職務(wù)，2012年獲得“全國優(yōu)秀企業(yè)家”稱號，并與馬化騰、李彥宏一同入選福布斯中文版2012年中國最佳CEO榜單。

　　扇貝間歇“跑路”，大股東“精準(zhǔn)減持”

　　吳厚剛和獐子島的佳話止于2014年。

　　2014年10月，獐子島公告，2011年與2012年的底播海域蝦夷扇貝，因受冷水團(tuán)異動導(dǎo)致的自然災(zāi)害影響近乎絕收，獐子島集團(tuán)因此巨虧8.12億元。這一事件被戲稱為“扇貝跑路”。

　　2018年1月，獐子島的扇貝又“餓死”了一批。當(dāng)時公告解釋稱，這是2017年降水減少導(dǎo)致扇貝的餌料生物數(shù)量下降，養(yǎng)殖規(guī)模的大幅擴(kuò)張更加劇了餌料短缺，再加上海水溫度的異常所致。而獐子島2017年業(yè)績也由原本預(yù)測近1億元的盈利，變?yōu)?.23億元的巨虧。

　　2019年4月，獐子島財報顯示一季度虧損4314萬元，這一數(shù)字相當(dāng)于其2018年全年的凈利潤。公司稱，主要是受2018年海洋牧場災(zāi)害影響，2016年及2017年底播的蝦夷扇貝可收獲資源總量減少。

獐子島歷年業(yè)績

　　對于上述種種“天災(zāi)”，吳厚剛今年7月表示，“獐子島用代價換來了對風(fēng)險的認(rèn)知和敬畏，并且識別了這片?！?，“只要能挺住，這個代價可以通過未來的努力換回來”。

　　7月3日，吳厚剛在接受澎湃新聞（www.thepaper.cn）專訪時表示，公司未來發(fā)展重在規(guī)避風(fēng)險，要減少涉足高風(fēng)險水產(chǎn)品養(yǎng)殖，嚴(yán)控養(yǎng)殖選區(qū)，謹(jǐn)慎選擇易溫變的深海區(qū)?！斑@些年獐子島從事海洋牧場建設(shè)經(jīng)歷酸甜苦辣很多，賠了很多錢。我們開發(fā)了水面，獲得了成功；開發(fā)了淺海，獲得了成功；但走到深海，遇到了非常多的坎坷?！?/span>

　　對于后續(xù)的風(fēng)險防控，吳厚剛稱，公司未來發(fā)展將以風(fēng)險規(guī)避為先，會提升防范風(fēng)險的能力和措施。獐子島將減少高風(fēng)險深海養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)，“選區(qū)的風(fēng)險一定要考慮進(jìn)去，應(yīng)該是選（淺海）內(nèi)區(qū)，（深海）外區(qū)的風(fēng)險還是大。像蝦夷扇貝受到的災(zāi)害就主要是氣象災(zāi)害，包括溫變、洋流等，環(huán)境冷的、熱的說來就來了。”

　　但才過了4個月，扇貝就又出事了。11月中旬，獐子島發(fā)布公告稱，底播蝦夷扇貝出現(xiàn)“大規(guī)模自然死亡”，預(yù)計損失2.78億元，對公司2019年經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成重大影響。這一次，獐子島或?qū)⒎艞壣蓉悩I(yè)務(wù)。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2014年至2019年三季度，獐子島合計虧損額達(dá)20.77億元。但在2012年前，未見獐子島披露任何扇貝受災(zāi)相關(guān)消息，且公司業(yè)績整體穩(wěn)定，凈利潤呈上升趨勢。與之呼應(yīng)的是，吳厚剛在獐子島上市后共進(jìn)行過3次減持和1次增持，合計套現(xiàn)金額近4億元。其首次減持發(fā)生在“冷水團(tuán)”尚未出現(xiàn)的2011年，另外兩次則發(fā)生在“扇貝跑路”事件后。

吳厚剛歷年增減持

　　2011年，吳厚剛以實(shí)現(xiàn)激勵管理團(tuán)隊為由，減持1.79%的股份，即1272萬股，減持均價23.96元/股，套現(xiàn)3億元。獐子島公示顯示，董事長吳厚剛本次減持是為兌現(xiàn)《首期(2008-2010年)股東提供股票用于管理團(tuán)隊激勵計劃》中的有關(guān)承諾，接盤方則是獐子島第一大股東長海縣獐子島投資發(fā)展中心。

　　2014年12月，為應(yīng)對“冷水團(tuán)”事件負(fù)面影響，獐子島宣布公司董事長兼總裁吳厚剛自愿承擔(dān)一億元的災(zāi)害損失，月薪降為1元，包括吳厚剛在內(nèi)的11名總裁辦成員計劃在股票復(fù)牌后，出資不少于2000萬元增持股票，2年內(nèi)不減持。

　　《證券市場周刊》于2015年3月發(fā)表《獐子島巨虧：自救肥了高管》稱，上述11人以11.27元/股的價格增持179.1萬股，耗資2018.46萬元，這一價格接近獐子島復(fù)牌后的最低價，公司股價隨后震蕩走高，總裁辦成功“抄底”。

　　此外，吳厚剛還于2016年9月28日、11月1日相繼減持350.05萬股、626.35萬股，再套現(xiàn)1.02億元。
提前減持的情況并非只發(fā)生在吳厚剛一人身上。

　　2018年1月，獐子島發(fā)布公告稱，公司控股股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心收到大連市人民檢察院《起訴書》，獐子島2014年三季報重大虧損發(fā)生在公開披露前，屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息，而控股股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心因在敏感期內(nèi)有減持股票的行為，避損金額1131.6萬元，現(xiàn)由大連市人民檢察院對投資發(fā)展中心提起公訴。

　　而在獐子島扇貝“餓死”之時，公司第二大股東和島一號基金也提前進(jìn)行了精準(zhǔn)減持。據(jù)獐子島2017年12月公告顯示，和島一號基金減持計劃從2017年11月起開始實(shí)施，分別于11月13日、11月17日、12月18日和12月19日依次按比例減持，合計減持199.85萬股，減持金額1612.39萬元。獐子島直至2018年1月才披露扇貝存貨異常、業(yè)績巨虧等信息。

　　值得關(guān)注的是，和島一號基金有獐子島多名內(nèi)部員工參與。獐子島2016年8月公告顯示，公司部分董事、監(jiān)事、高管及員工擬通過設(shè)立新余市海無界信息咨詢中心、新余市海上大寨信息咨詢中心、新余市養(yǎng)海萬年信息咨詢中心參與認(rèn)購“和島一號證券投資基金”，認(rèn)購金額不超過7500萬元，其中董事、監(jiān)事及高管擬認(rèn)購不超過2500萬元。

　　財務(wù)造假，終身市場禁入

　　據(jù)深交所規(guī)定，中小板企業(yè)連續(xù)兩年虧損被ST,連續(xù)三年虧損被暫停上市，連續(xù)四年將會由交易所決定是否終止上市。5年虧了20余億的獐子島如何能在每次扇貝事故后挽回業(yè)績？這在今年7月的證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》中得到部分解答。

　　2018年2月，獐子島因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。經(jīng)過17個月的調(diào)查，結(jié)果認(rèn)定獐子島及吳厚剛等人涉嫌財務(wù)造假、虛假記載以及未及時披露其他信息等問題。

　　根據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，受虛減營業(yè)成本、虛減營業(yè)外支出影響，獐子島2016年年度報告虛增資產(chǎn)13114.77萬元，虛增利潤13114.77萬元，虛增利潤占當(dāng)期披露利潤總額的158.15%，追溯調(diào)整后該年利潤總額為-4822.23萬元，凈利潤為-5543.31萬元，業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧。

　　同樣，獐子島公司2017年年度報告也存在虛增營業(yè)成本、虛增營業(yè)外支出和虛增資產(chǎn)減值損失等問題，虛減利潤27865.09萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的38.57%。追溯調(diào)整后，業(yè)績?nèi)詾樘潛p。

　　調(diào)查結(jié)果顯示，獐子島披露的2016年年度報告、2017年年度報告、《關(guān)于底播蝦夷扇貝2017年終盤點(diǎn)情況的公告》和《關(guān)于核銷資產(chǎn)及計提存貨跌價準(zhǔn)備的公告》均涉嫌虛假記載，吳厚剛為上述報告直接負(fù)責(zé)主管人員之一。這也意味著獐子島2014年至2017年間實(shí)際業(yè)績均為虧損，按相關(guān)規(guī)定早應(yīng)離開資本市場。

　　獐子島的口號：“心有帆，海無界”

　　政府的頻頻補(bǔ)貼也是獐子島“保殼”關(guān)鍵。

　　查閱獐子島歷年年報可見，2014年至2018年獐子島獲得的政府補(bǔ)貼分別為4107.29萬元、6542.86萬元、3020.03萬元、726.23萬元、3043.82萬元，5年間補(bǔ)貼金額合計約1.7億元。2019年上半年獐子島又獲得563.61萬元補(bǔ)貼。

　　2018年，獐子島共獲得48個政府補(bǔ)助項目，補(bǔ)助金額總計3043萬元，同比增長319%，占公司凈利潤94.80%，使獐子島該年業(yè)績扭虧為盈。深交所對此也提出質(zhì)疑，獐子島當(dāng)時的解釋是，計入公司當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助大部分為公司參與國家政府部門主導(dǎo)的科技研發(fā)項目所獲得的補(bǔ)助資金，不存在重大依賴。

　　另外，獐子島今年已三度出售資產(chǎn)。最近一次是在8月9日以高出評估價值26.23%的價格將全資子公司大連獐子島玻璃鋼船舶制造有限公司的一宗土地使用權(quán)出售給國有獨(dú)資企業(yè)大連臨海裝備制造投資有限公司。據(jù)悉，該資產(chǎn)估值4812.60萬元，成交價6075萬元，溢價超過1000萬元。

　　吳厚剛近日在接受《界面》采訪時回應(yīng)了政府補(bǔ)貼和變賣資產(chǎn)相關(guān)質(zhì)疑。他表示，公司的政府補(bǔ)貼都是先投入而獲得的獎勵性、基礎(chǔ)研發(fā)性補(bǔ)貼，并不是為了增加公司利潤。而在公司當(dāng)前遇到困難時，適當(dāng)根據(jù)市場節(jié)奏處置資產(chǎn)，也是正常的運(yùn)營策略和經(jīng)營行為。

　　獐子島2019年三季報顯示，截至9月30日，獐子島共計有25.7億元銀行借款，較上年末減少4.05%，但短期借款同比上升34.91%，長期借款同比上升281.41%。其總資產(chǎn)和總負(fù)債分別為34.07億元和29.86億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)87.64%。

　　從昔日水產(chǎn)第一股到靠扇貝花式受災(zāi)聞名A股，獐子島身上有諸多謎團(tuán)有待解開，此次扇貝為何突然“大規(guī)模自然死亡”仍是未知。截至12月16日收盤，獐子島股價報收于2.64元/股，總市值18.7億元，從扇貝“跑路”至今蒸發(fā)了近100億元。